近五年我国ESG基金爆发式增长整体收益优于沪深300
21世纪经济报道记者李德尚玉，实习生王栩萌 北京报道 碳中和热潮为ESG投资在中国的深入发展提供了契机，ESG投资受到中国资本市场高度关注当前，ESG投资已逐渐成为国际范围内主流投资方式，越来越多地被国内投资机构采纳和运用，2021年中国ESG市场规模比2020年的规模增长了一倍
最近几天，中诚信绿金发布《2021ESG年度发展报告》显示:近五年，ESG基金受市场追捧程度较高，仅2020年实际规模较发行规模有小幅回落，其余年份均呈现不同程度的增长，风险水平略低于整体市场，整体表现较好。
《报告》总结并给出ESG投资建议，未来投资可以考虑建立ESG概念下的企业估值框架，将ESG作为成本支出纳入企业估值，进而评估企业在ESG风险测试下的估值水平。上述基金从业者表示，ESG投资可以在一定程度上规避投资风险。但我国企业ESG评级仍没有统一的标准，迫切需要构建符合国际标准，符合国情的ESG评级体系。
ESG基金收益与风险向好
截至2021年11月底，我国ESG公募基金共151只按照基金主题划分，包括ESG主题，低碳及碳中和主题，新能源主题，环保主题和可持续发展，公司治理等其他符合ESG理念的主题基金
在基金发行数量上，2019至2021年度成立ESG基金增长速度较快，ESG基金规模在经历了2012至2015年的高增长后有所回落，并于2019至2021年呈爆发式增长发行规模上，发行后大幅增长至目前市场规模
ESG主题债券势力强劲
中诚信绿金认为，ESG主题债券品种包括绿色债券，蓝色债券，可持续发展债券，可持续发展挂钩债券，社会债券，整体发行规模均不高。比如一些发生责任事故和污染事件的企业，就会有较低的ESG评级，将ESG评级纳入投资框架可以更好地识别投资风险。。
据《报告》统计，绿色债券自2016年初步发行以来，规模不断扩容总体上，绿债年发行量呈逐步升高的态势除绿色债券之外，其他ESG主题债券尚处于尝试探索阶段ESG在固收领域的地位日益提高
ESG投资理念正在不断传播，投资规模不断增加《报告》认为，投资者应建立ESG概念下的企业估值框架，将ESG作为成本支出纳入企业估值，进而评估企业在ESG风险测试下的估值水平同时，将无法量化的ESG指标纳入企业综合考量，可以观测企业未来发展中可能面临的风险
伴随着机构投资的ESG投资驱动和企业ESG诉求的增加，上市公司和发债企业的ESG管理水平也将得进一步提升企业ESG表现方面，多层次资本市场的健康发展，很大程度上取决于企业和机构投资者这两大参与主体上市公司和发债企业作为资本市场的基石，其发展在很大程度上决定了整个产业，整个经济的未来发展方向，而机构投资者的行为，则直接影响企业行为和治理绩效，对于推动企业提升ESG管理水平，增加上市公司和发债企业在资本市场的吸引力有着重要的影响作用
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