国家能源局7月公布光伏装机数据第三方机构在7月份宣布出口零部件
工业现状
国家能源局7月公布光伏装机数据，第三方机构在7月份宣布出口零部件。
评论
国家能源局宣布，7月份光伏装机数据较上月有所增加7月光伏装机4.93Gw，同比增长67.796，1—7月累计装机17.94GW，同比增长37.1%
省级保障性并网规模和时限陆续公布，国内组件招标如火如荼，三季度陆续启动有利于内需其中，据我们统计，2021—22年河北，贵州，安徽，广西等六省光伏安全总并网规模接近50GW，新增项目并网时间为2022年底前不少省份明确表示，2019年，2020年国家公布的竞价平价光伏发电存量项目，应在2021年底前并网，否则将取消保障性规模，参与后续年份的竞争性配置我们认为，在中国下半年，在一些刚性需求的支撑下，零部件出货量和价格有望稳步增长据机构统计，7月组件招标量约10GW根据我们的统计，6，7，8月份元器件平均开盘价已经涨到1.8元/瓦以上，从而为制造企业保证了一定的利润率
7月海外出口数据量价企稳，海外需求在平价时代保持较高韧性根据第三方机构统计测算，7月份我国元器件出口量为7.85GW，同比—5.6%/16.1%，元器件平均出口价格保持稳定在0.246美元/瓦在汇率，航运等不利因素扰动的背景下，海外需求价格企稳，彰显平价时代需求的高韧性正如我们在《光伏系列报告3:平价时代，如何把握光伏行业需求成长逻辑》 2中分析的，我们认为全球光伏行业已经进入平价时代，光伏电价下跌1后企稳回升行业发展逻辑出现了从价跌量增到量利双增的关键转折碳中和目标下传统能源排放成本上升，有望进一步提振新能源动力的量价预期过去一年，欧盟电价翻了一番，今年欧洲光伏PPA电价上涨了5%我们看好疫情扰动逐步缓解后，海外光伏需求将继续超预期
估价和建议
年中去库存后，我们观察到8，9月份组件排产持续改善，带动辅材涨价预期我们看好2H21光伏需求旺季拉开帷幕，明年伴随着硅料供应的释放，将满足全年需求推荐:1)供需格局优异，有望从需求增加中充分受益的逆变器公司古德威，金浪科技，以及薄膜龙头福斯特，2)受益于分布式需求热潮的家用光伏龙头郑泰电气，3)供需时间紧张预期不佳的硅料环节:通威股份
风险
原材料涨价超预期，海外光伏需求不及预期。
