完美世界的销售成本为5.97亿元同比增长63.5%
搜狐财经
日前，完美世界低开0.68%，随后震荡上涨中午一度上涨2.04%，但尾盘再次变绿收盘时报14.66元/股，跌0.27%，总市值284.4亿元
日前，完美世界就预测了其惨淡的半年度业绩当时预测今年上半年归母净利润为2.3亿至2.7亿元，同比下降81.9%至78.75%第二个交易日，完美世界暴跌8.47%
完美世界昨日发布的半年报与其半年度业绩预告基本一致今年上半年，其营收为42.07亿元，同比下降18.22%，归母净利润2.58亿元，同比减少79.72%，扣非归母净利润3823.66万元，同比减少96.68%
完美世界表示，今年上半年业绩下滑的原因包括:伴随着疫情逐渐消退，其主要游戏流量较去年同期自然下降，第二季度推出的新游戏均为当期确认，大部分充值收入递延至后期，降低了上半年游戏业务的利润。
此外，调整海外游戏布局，关停部分未按预期表现的海外游戏项目，优化相关项目人员今年上半年，相关项目前期研发支出，停工期间充值，人员优化支出，与相关合作方的协议安排等一次性亏损约2.7亿元
由于疫情消失和新游戏延期收入，第二季度收入同比下降
先看营收完美世界认为，今年上半年营收下滑主要有两个原因一是伴随着疫情红利逐渐降温，其旗下《诛仙》手机游戏，《完美世界》手机游戏，《新笑傲江湖》手机游戏等主力游戏的流量较去年同期自然下降，疫情带来的去年同期高基数对游戏业务营收同比变化有一定影响
同时，新游戏主要在今年上半年后期推出，按照会计政策收入递延，游戏业务收到的产品周期影响同比下降。
财务指标的变化印证了完美世界的解释一季度，其营收为22.31亿元，同比下降13.34%，二季度营收进一步下滑至19.76亿元，同比下降23.1%，环比下降11.44%
据财报显示，今年上半年完美世界推出的新游戏包括动作单机手机游戏《非常英雄救世奇缘》，Roguelike卡牌手机游戏《旧日传说》，拥有多个创新游戏的MMORPG手机游戏《战神遗迹》，朱仙的第一轮创新MMORPG手机游戏《梦幻新诛仙》前两个是第一季度推出的，后两个是第二季度推出的
但财务报告只显示了第二季度上线的两款游戏的数据其中《战神遗迹》于5月20日上线，上线首日即进入国内iOS游戏畅销榜前十，《梦幻新诛仙》于6月25日上线，次日在中国iOS游戏免费榜排名第一上线前30天累计流量超过5亿元，自上线以来一直保持在畅销榜前列
完美世界表示，新游戏在推出初期集中大量营销，成本一次性计入当期，玩家在游戏过程中逐步充值，同时充值在玩家生命周期中分阶段确认为收入，并递延至后期。
因此，完美世界表示，今年第二季度推出的新游戏，在当期销售费用全部确认，充值收入大部分递延至后期的共同影响下，降低了其上半年游戏业务的利润，新游戏的业绩贡献将在后续时间逐步释放。
今年第二季度，完美世界的销售成本为5.97亿元，同比增长63.5%
今年上半年，完美世界总毛利23.06亿元，同比减少26.23%，综合毛利率为54.82%，同比下降5.95个百分点其中，游戏业务毛利率为62.31%，同比下降2.77个百分点，影视业务毛利率为20.44%，同比下降16.46个百分点
西部证券认为，其游戏业务毛利率下降的原因是今年上半年新增网络游戏全部采用独立发行运营模式确认收入和成本，毛利率较低。
本质证券表示，今年上半年游戏业务毛利率下降主要是因为海外项目成本已经关停但没有产生收入，影视业务毛利率下降，主要是由于新招募团队庞大的工作室议价能力较弱，制作的主旋律剧集毛利率相对较低。
部分海外游戏项目的关闭，对完美世界的表现影响会更大。
完美世界表示，今年上半年，为更好落实全球化发展战略，调整海外游戏布局，关停部分业绩不达预期的海外游戏项目，优化相关项目人员相关项目前期研发支出，停工期间充值，人员优化支出，与相关合作方的协议安排产生一次性损失约2.7亿元
具体而言，今年上半年，完美世界根据无形资产所属资产组的预计可收回金额与其账面价值的差额计提无形资产减值准备1.82亿元，就上述海外游戏项目向相关合作伙伴预付的游戏份额计提减值准备3527.8万元两项资产减值准备合计2.17亿元
此外，完美世界还根据历史信用损失经验和变化，结合当前形势和对未来经济状况的预测，对预期信用损失进行了估计上半年分别确认应收票据和应收账款信用减值损失2140万元和1902.01万元
因此，今年上半年，考虑到所得税和少数股东损益的影响，完美世界计提资产减值准备共计2.58亿元
后，减少今年上半年归母净利润2.02亿元，相应减少今年6月末的归母净资产2.02亿元。
股东状况方面，据同花顺数据，2020年末至今年6月末，完美世界的机构股东数量由624家锐减至87家，上半年机构股东合计减持2.29亿股但与3月末相比，其机构股东数量增加了34家，机构股东合计增持了2112.6万股
另据同花顺数据，完美世界今年1月8日的股东总户数为10.38万户，并在1月20日暴涨至15.03万户该数据此后上下波动，在6月30日曾达到13.54万户的阶段性低点，至8月10日为15.05万户
而完美世界目前的股价距离今年1月已有较大的差距日前，其股价曾达到31.38元/股的年内最高点日前，其股价还保持在26.42元/股的相对高位以今日14.66元/股的收盘价计算，其股价较年内最高点下跌了53.28%
