逾27亿元主力资金加仓半导体

周五，A股主要股指悉数上涨，沪指创本轮反弹新高，科创50指数大涨近6%，TMT行业全线爆发，成交额时隔两个月重回2万亿元规模。全周来看，上证指数累计上涨0.97%，收获周线三连阳;深证成指上涨2.25%，创业板指上涨2.99%。

Wind数据显示，在申万134个二级行业分类中，本周有19个行业获得主力资金净流入，其中有4个均获得超10亿元资金体量的进驻，分别是半导体、通信设备、自动化设备、元件，主力净流入金额分别为27.22亿元、18.51亿元、15.12亿元、12.76亿元。此外，工程机械、电池、专业工程、橡胶等行业本周也获得主力青睐。

对于主力加仓金额最多的半导体，东莞证券分析认为，近期半导体行业关于AI及其下游应用催化较多，如DeepSeek持续火爆加快AI应用场景落地，长期有望增大算力总需求，而DeepSeek有效降低端侧部署难度，长期看也有望拉动AI手机、AI耳机、AI眼镜等终端设备需求增长。上游资本开支方面，海外云厂商与国内互联网大厂2025年资本开支将进一步提升。如字节跳动预计2025年资本开支将翻倍至1600亿元，阿里CEO表态未来三年在云和AI的基础设施上的投入预计将超越过去十年的总和。受益原厂减产和下游需求逐步复苏，NAND存储下游PCIe控制芯片价格开始回暖，预计下半年存储价格有望回升。下游应用方面，比亚迪“天神之眼”发布会是智能驾驶向中低阶车型渗透的标志性事件，车载镜头、CMOS等产品需求有望迎来增长。市场传闻近期车载CIS尤其是8M等高端品类缺货严重，以韦尔、思特威为代表的CIS企业有望受益于智能驾驶渗透率提升。

主力净流出方面，软件开发、IT服务、影视院线三行业被主力抛售金额均超过100亿元，尤其是软件开发，主力净流出金额高达215.87亿元。此外，计算机设备、广告营销、光学光电子、商用车、游戏、乘用车、证券等行业被主力卖出金额均较大。

从龙虎榜数据观察，本周机构专用席位活跃度大幅上升，总成交额为236.66亿元，其中买入金额为127.15亿元，卖出金额为109.51亿元。从个股来看，机构专用席位买入金额排名前三的是三丰智能、奋达科技、金桥信息，卖出金额排名前三的是岭南股份、三变科技、三丰智能。中小投资者、其他自然人、机构等资金本周合力大幅买卖安必平、长盛轴承等个股。记者 陈慧