银行主推银保产品增额终身寿险抢占“C位”

近日，部分储户向《证券日报》记者表示，银行理财经理再度将银保产品作为主推的对象。记者在走访调查过程中发现，目前预定利率在3.5%的增额终身寿险产品成为保险公司银保渠道营销的“拳头”产品，深受银行客户的追捧。

星图金融研究院副院长薛洪言对《证券日报》记者表示，银行主推银保产品，是由现阶段理财产品的供需格局决定的。理财产品净值化后，收益率随市场波动，无法有效匹配传统理财用户对保本刚兑投资的潜在需求，保险理财产品因其稀缺的刚兑属性开始受到投资者追捧，以增额寿险为典型代表。就银保渠道的产品演化来看，储蓄型保险产品具有刚需属性，且与银行客户契合度高，有望在较长时期内成为银保渠道的主流产品。

保险产品竞争力凸显

《证券日报》记者走访北京地区多家银行网点发现，目前银保产品是理财经理推销较多的产品。多家银行理财经理透露，在利率走低的预期下，保险产品竞争力更加凸显。同时客户的长期储蓄需求不断提升，保险产品成为寻求中长期保本收益客户的选择。

“近期来咨询购买保险产品的客户非常多，增额终身寿险作为具有保证收益且长期收益可达3%以上的稀缺产品，受到市场追捧。”某国有大行的理财经理对记者表示。

据上述理财经理介绍，增额终身寿险是银行代销保险产品中的主力军，其明显的优势在于内部收益率的相对确定性。单从财富增值角度看，增额终身寿险每年的现金价值是多少，都清清楚楚地写在合同里，客户比较容易明白。另外，增额终身寿险持有的时间越长，“复利”越高，因此，增额终身寿险可以锁定长期利率。

不过，也有银行理财经理表示，增额终身寿险并不适合所有投资者。若资金不是处于超长期闲置状态，增额终身寿险并不是最佳选择。可以考虑其他保险产品，例如年金险。

从上市银行去年年报相关披露数据来看，代销保险收入已成为银行拉动业绩增长的重要发力点。年报显示，多家银行代理保险收入同比取得较大幅度增长。

厚雪研究首席研究员于百程对记者表示，当下，理财类客户的风险偏好仍比较保守，青睐低风险类产品。同时，随着存款利率不断走低，定期存款和大额存单吸引力也在下降。以增额终身寿险为代表的保险类理财产品，目前预定利率在3.5%，相比之下较高。因此银行理财经理积极向客户推荐，从而形成了比较火热的销售局面。

业内人士指出，在增额终身寿险等产品热销的机遇下，银保渠道规模价值有望继续高增长。

做好资产配置组合

多位银行理财经理表示，经历了市场的变化，不少客户意识到了资产安全的重要性，因此较为安全稳健的保险产品需求度大幅度上升。

不过，于百程也提醒，增额终身寿险和传统理财产品毕竟不同，需要比较长期才能体现出收益，短期退保损失较大，因此客户需要对不同理财产品属性有充分了解，再根据自身的需求做出选择。

谈及个人财富规划，业内专家表示，客户需要根据自身需求，结合产品的安全性、灵活性和收益性进行综合决策。

“目前理财产品种类非常丰富，推荐何种产品主要取决于客户的资金情况和资产配置需求。例如，对于风险偏好较低以及对资金灵活性要求不高的客户，可选择购买银保产品。风险偏好较高的客户且看好下半年资本市场走势，可购买基金或者含权类理财产品，另外还可以对各类型产品进行组合配置。”某银行业内人士称。

Co-Found智库秘书长张新原对《证券日报》记者表示，在资产配置上，客户应该根据自己的真实财务能力、风险承受能力和投资目标策略，选择适合自身的资产配置方案；将资产分散投资于不同的资产类别和行业，避免过度集中投资于某一种资产或单一行业；应该有长期投资意识，避免过度追求短期收益；应该注重风险控制，通过多元、适当的资产配置和专业的风险管理工具，降低投资风险；也要根据市场实际情况和自身财务变化情况，及时、灵活性调整资产配置方案。