双碳政策背景下风电装机容量持续增长

回看:本周公用事业行业指数下跌4.35%，表现不及沪深300指数2.99%在环保行业的子行业中，大气控制，监测和检测行业呈上升趋势，而固体废物处理行业呈下降趋势在公共细分行业中，燃气行业是唯一上升的行业，而火电行业跌幅较大

研究:双碳政策背景下，风电装机容量持续增长在补贴政策的影响下，2020年陆上风电装机容量将快速增长到2021年9月，陆上风电装机容量将达到284兆瓦但由于陆上风电实现廉价接入，预计未来陆上风电装机增速将放缓海上风电资源区接近我国电力主要需求区在政策支持，投资和建设成本降低的背景下，海上风电装机规模有望快速增长

行业趋势:国家发展改革委，能源局发布《关于开展全国煤电机组改造升级的通知》，提出到2025年，全国火电供应用煤平均消耗量降至300克标准煤/千瓦时以下用电量超过300克标准煤/千瓦时的燃煤发电机组，应加快创造条件实施节能改造，对不能改造的机组逐步淘汰关停，并酌情将合格机组转为应急备用电源十四五期间，改造规模不得低于3.5亿千瓦燃煤发电机组的改造升级将惠及节能环保企业

风险:政策实施不如预期，项目进度不及预期，市场竞争加剧，研究中使用的公共信息可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

发布日期: 2021年11月7日

当风电进入廉价上网阶段，大型风电机组进程加快，产业链竞争力增强。1)风电成本加速，装机需求增长潜力释放，行业增长属性加强；2)大型MW风机升级推广进度快，供应链布局完善的优质整机厂，有望成长为新龙头；3)零部件竞争门槛提升，有望从全球份额替代和技术升级中受益的技术，成本和客户优势领先厂商，优化长期竞争力和增长空间。